（采购）价格指数是监测工程机械产业市场变动的风向标。2025年全年，（采购）价格指数延续低位运行态势，年末指数值为91.58点，较2024年底下降1.50%。指数年初下探后短暂企稳，下半年再度回落，全年呈现“低位震荡、稳中趋弱”的运行特征。虽然2025年工程机械行业需求端有所修复，挖掘机、装载机等核心品类销量保持增长，但价格端仍受存量竞争、客户议价能力增强、部分品类供需矛盾尚未完全缓解等因素影响，整体修复力度相对有限。
（采购）价格指数共包含9大类、31个小类及一百余种工程机械代表产品。2025年，各大类产品价格走势分化明显，整体呈现“少数品类上涨、多数品类承压”的格局。其中，路面机械、铲运机械价格表现相对较强，主要受道路建设、设备更新、装载机需求修复及新能源产品推广等因素带动；挖掘机械作为核心品类，销量端恢复较为明显，但价格端整体保持稳定偏弱；高空作业平台、起重机械、掘进机械等品类则受租赁市场压力、存量设备消化、项目节奏波动等影响，价格指数继续下行。
具体来看，挖掘机械作为工程机械行业最核心的品类之一，全年价格走势总体平稳但年末有所回落，年末指数值为93.60点，较2024年底下降1.20%。从市场需求看，挖掘机销售端已明显修复。中国工程机械工业协会统计数据显示，2025年共销售挖掘机235257台，同比增长17.0%；其中国内销量118518台，同比增长17.9%，出口116739台，同比增长16.1%。需求改善对挖掘机械价格形成一定支撑，但价格指数仍未同步上行，说明挖掘机市场仍处于“销量修复快于价格修复”的阶段。一方面，挖掘机市场保有量较大，存量更新需求释放更多体现为销量改善；另一方面，主机厂之间竞争仍较充分，企业在争取更新订单和重点客户时，更多依靠商务政策、金融方案、产品配置和售后服务提升成交率，价格中枢整体保持稳定偏弱。
铲运机械价格表现相对较强，年末指数值为95.55点，较2024年底上涨2.31%，是全年价格端表现较好的品类之一，主要与装载机市场修复有关。2025年，全国共销售各类装载机128067台，同比增长18.4%；其中国内销量66330台，同比增长22.1%，出口量61737台，同比增长14.6%，内外销同步增长表明装载机需求基础较好，对铲运机械价格形成支撑。同时，电动装载机加快放量，2025年12月单月销售电动装载机2722台，其中5吨级1499台、6吨级820台，新能源产品占比提升，对部分高配置产品价格形成支撑。
路面机械价格指数全年上行动能最为明显，年末指数值达到103.25点，较2024年底上涨3.59%，在九大类产品中表现最为突出。路面机械价格上行，一方面与道路建设、道路养护、市政更新和农村公路提升等需求支撑有关；另一方面，压路机、摊铺机等产品销量增长，也为路面机械价格上行提供了市场支撑。中国工程机械工业协会数据显示，2025年共销售压路机17434台，同比增长23.0%；其中出口10952台，同比增长26.2%。摊铺机全年销售1547台，同比增长24.8%；其中国内销量1082台，同比增长30.7%。道路施工设备需求改善叠加产品智能控制、远程监测、安全环保和新能源动力等配置升级，共同推动路面机械价格指数在年内持续走强。
起重机械价格指数全年延续下行，年末指数值为89.95点，较2024年底下降1.98%。起重机械价格承压，主要与细分产品需求分化有关。2025年，汽车起重机全年销量19974台，同比增长1.39%，整体增长较为有限；履带起重机全年销量3415台，同比增长30.1%，随车起重机全年销量26006台，同比增长11.1%，部分细分品类仍有一定支撑；但塔式起重机全年销量5178台，同比下降30.7%，其中国内销量2726台，同比下降50.0%，反映出部分与房地产和传统施工场景关联较强的产品需求仍偏弱，也使起重机械价格端继续承压。需求端恢复不均衡，叠加前期高景气阶段形成的存量设备仍需消化，使起重机械新品价格仍面临一定压力。
高空作业平台仍是全年价格下行压力较大的品类，年末指数值为86.08点，较2024年底下降4.36%。2025年升降工作平台全年销量同比下降28.6%，其中国内销量同比下降42.4%，市场需求明显承压。由于高机产品高度依赖租赁市场，设备保有量较高、租金价格偏弱和新增采购放缓等因素共同影响新机价格，价格指数仍处于低位。
混凝土机械、桩工机械、掘进机械和凿岩机械价格指数整体表现为小幅下行。其中，混凝土机械年末指数值为93.83点，较2024年底下降1.12%；桩工机械为93.93点，下降1.76%；掘进机械为85.78点，下降2.99%；凿岩机械为92.24点，下降1.60%。这几类产品受房地产链条、地下空间开发、轨道交通、水利工程、矿山开采等项目节奏影响较大，在部分下游需求恢复不均衡、项目采购节奏存在波动的背景下，价格端仍面临一定压力。
2025年，长沙工程机械产业发展指数全年均值为114.40点，较2024年增长7.70%；四季度指数值为122.81点，环比增长12.60%，较上年同期增长7.16%，为全年最高点。指数全年保持高位运行，并在年末明显抬升，表明长沙工程机械产业在行业需求修复、订单交付加快和本地产业链协同增强的共同作用下，产业运行活跃度进一步提升。
产业发展指数下设规模总量和效益效率两项二级指数。2025年，规模总量指数全年均值为113.44点，较上年均值增长4.62%；效益效率指数全年均值为115.15点，较上年增长10.20%。其中，四季度规模总量指数和效益效率指数同步走高，分别升至124.41点和121.56点，长沙工程机械产业不仅在规模端有所扩张，经营效率和产出质量也保持较好水平。
规模总量指数保持高位，离不开长沙工程机械产业较完整的链群基础。2025年，长沙围绕工程机械、先进能源材料、智能制造等重点产业链开展产业链群协同发展系列活动，推动产业从单链发展向链群协同、跨链融合拓展。报道显示，长沙工程机械产业链集聚上下游企业516家，整机产品覆盖20个大类、100多个小类、近1万个型号规格，涵盖全国工程机械产品品种的85%；产业集群在工业“五基”、智能化、无人化、电动化等方面实现关键技术突破300余项。较完整的产业链体系，使长沙在行业需求回升和订单交付加快过程中，能够更好组织主机生产、零部件配套和技术协同，为规模总量指数保持高位提供了基础支撑。
效益效率指数提升，则与主配套协同和产业链订单带动关系较为密切。2025年长沙国际工程机械展期间，长沙举办主机配套全球采购签约大会，三一重工、中联重科、山河智能、铁建重工、星邦智能、润天智科等主机企业与配套件企业签订年度采购协议超130亿元，合作领域覆盖智能装备采购、技术研发和海外市场拓展。此类采购合作不仅体现主机企业订单和配套需求释放，也有助于推动本地零部件、液压系统、电控系统、智能制造装备等企业更深度融入主机供应链，进而提升产业链整体协同效率和单位产出水平。
2025年，长沙工程机械科技创新指数整体呈现“前三季度调整蓄势、四季度集中抬升”的走势，四季度指数值升至149.41点，较上年同期增长19.89%。与产业运行年末回升相对应，长沙工程机械产业创新活动也在四季度明显加快，研发投入恢复、人才支撑增强、创新成果释放共同带动科技创新指数走高。
从分项来看，创新成果是科技创新指数上行的重要拉动力，四季度指数达到174.04点，环比增长46.37%，其中专利授权量、有效发明专利数等指标均保持较快增长。2025年，长沙围绕工程机械产业加强知识产权保护，4月发布《加强工程机械知识产权保护十二条司法措施》，这是全国法院首份服务工程机械产业高质量发展的专业性司法保护文件。长沙作为工程机械产业集聚地，企业在数字化、智能化、绿色化转型过程中，对专利保护、商业秘密保护和技术成果转化的需求不断提升；知识产权保护环境持续完善，为企业开展核心技术攻关和专利布局提供了更稳定的制度保障。
科技投入也在四季度明显回升，指数值为111.49点，环比增长40.80%，扭转了前三季度相对偏弱的走势。工程机械企业研发和技改项目通常具有年度计划属性，部分项目在前三季度完成方案设计、设备采购和试运行后，四季度进入集中推进、验收和结算阶段，带动研发费用支出和技术改造经费支出同步增长。与此同时，长沙持续推动产业链群协同发展，围绕工程机械、先进能源材料、智能制造等重点产业链开展对接，引导创新资源向重点产业和关键环节集中。当地报道显示，长沙工程机械产业集群已在工业五基、智能化、无人化、电动化等方面实现关键技术突破300余项，全产业链正加快向绿色化、智能化、国际化方向跃迁。
人才支撑方面，科技人才指数全年保持高位，四季度升至168.64点，较上年同期增长10.44%。工程机械产业正加快向电动化、无人化、智能施工、远程运维等方向发展，企业对研发人员、算法工程师、应用工程师等复合型人才需求持续增加。长沙依托龙头企业研发平台、高校院所资源和产业链协同基础，推动创新人才向优势产业集聚，为核心零部件、新能源动力、智能控制和施工机器人等方向的研发提供了支撑。
市场影响力指数主要反映长沙工程机械产业在市场销售、海外拓展和品牌传播方面的综合表现。2025年，市场影响力指数全年均值为93.47点，较2024年全年均值小幅增长0.99%；四季度指数值为85.59点，较2024年四季度增长4.08%。从全年表现看，长沙工程机械产业市场影响力总体保持平稳，销售端恢复对产业市场表现形成支撑，但品牌传播端受展会活动、企业热点和网络舆情变化影响较大，波动相对明显。
从二级指数看，市场销量指数表现强于品牌影响力指数。2025年，市场销量指数全年均值为89.88点，较2024年全年均值增长26.20%；品牌影响力指数全年均值为96.66点，较2024年全年均值下降13.29%。这表明，2025年长沙工程机械产业的市场影响力更多来自实际销售和市场拓展，品牌传播热度则更多受阶段性活动和事件影响。
市场销售方面，2025年长沙工程机械产业市场端活跃度较上年有所改善。四季度市场销量指数为98.96点，较2024年四季度增长48.23%；其中，核心产品国内市场销量四季度环比增长17.65%，主要产品海外销售量环比增长1.77%。同期，全国工程机械核心品类销量持续修复，2025年挖掘机全年销量235257台，同比增长17.0%；装载机全年销量128067台，同比增长18.4%。内外需同步改善，为长沙工程机械企业产品交付、订单拓展和客户服务提供了较好的市场环境。
海外市场仍是长沙工程机械产业保持市场活跃度的重要方向。2025年，我国工程机械出口金额601.69亿美元，同比增长13.8%；按人民币计价，全年出口额为4303.88亿元，同比增长14.5%。长沙工程机械企业持续推进海外渠道建设、服务网点布局和本地化运营，海外市场已成为企业拓展订单来源、提升品牌可见度和参与国际竞争的重要场景。
品牌传播方面，第四届长沙国际工程机械展对产业关注度提升发挥了重要带动作用，集中展示了长沙工程机械产业的产品、技术和配套能力，并通过新品发布、国际采购对接等活动提升了产业曝光度。值得注意的是，品牌影响力指数全年均值低于上年，也说明长沙工程机械产业品牌传播仍具有阶段性特征。展会、新品发布和国际采购对接能够带来集中曝光，但海外项目案例、智能制造成果、新能源装备应用等内容的持续传播仍需加强。后续可进一步推动市场销售、技术创新和集群品牌形象联动提升，增强长沙工程机械产业影响力的持续性。
2025年，长沙工程机械产业景气指数持续位于100点荣枯线以上，全年保持在扩张区间。四季度，产业景气指数为130.14点，较三季度提升4.41点，处于全年较高水平，表明长沙工程机械产业处于景气区间。
从全年表现看，产业景气指数一季度受春节假期、项目开工节奏和回款周期影响有所回落，但全年始终保持在荣枯线以上，并在下半年逐步回升。与其他客观运行类指数相比，产业景气指数更多体现企业对当期经营和未来市场的主观判断。2025年指数持续处于扩张区间，说明样本企业对行业修复、订单延续和产业发展环境总体较为乐观。
产业景气指数下设信心评估和经营状况两项指数。2025年四季度，信心评估指数为140.83点，继续处于高景气区间；经营状况指数为119.00点，较三季度提升4.83点，也保持在荣枯线以上。两项指数均有较好表现，但信心评估指数明显高于经营状况指数，说明企业对未来市场的预期强于当期经营感受。工程机械企业经营情况往往受到订单交付、项目结算、客户回款和库存管理等因素影响，即使市场预期改善，当期经营改善仍存在一定滞后。
四季度经营状况指数继续上行，说明企业实际经营压力较前三季度有所缓解。特别是年末订单兑现、项目结算和回款推进，对企业现金流和经营感受形成一定支撑。不过，经营状况指数仍低于信心评估指数，也提示企业在实际经营中仍面临回款周期、价格竞争、部分品类需求分化等压力。后续在保持企业信心的同时，还需要继续关注订单质量、资金回笼和利润稳定性，推动产业景气从“预期向好”进一步转化为经营改善。
（一）高空平台进入调整期，由“规模扩张”转向“质量修复”
2025年，工程机械行业整体呈现修复态势，但高空作业平台仍处于调整阶段。从价格指数看，高空作业平台年末指数值为86.08点，较2024年底下降4.36%，明显弱于（采购）价格总指数表现；从销售端看，升降工作平台全年销售165171台，同比下降28.6%，其中国内销量63886台，同比下降42.4%，与挖掘机、装载机等核心品类销量回升形成反差。价格和销量同步承压，表明高空作业平台仍处于供需关系再平衡阶段。
高空作业平台的调整，主要源于前期快速扩张后的存量消化压力。该类产品高度依赖租赁市场，过去几年行业增长较快，租赁企业数量、设备保有量和市场投放规模持续增加。随着下游施工需求增速放缓，租赁端经营压力逐步显现，出租率、租金水平、设备残值和回款周期等因素共同影响租赁企业新增采购意愿，并进一步传导至整机销售和新机价格。相比一般主机产品，高机价格变化更容易受到租赁端盈利能力影响，价格低位运行反映出市场竞争逻辑正由单纯扩大设备投放规模，转向控制设备规模、提升运营效率和改善现金流。
高空作业领域内部也出现结构分化。通用型升降工作平台受租赁市场影响更大，价格和销量压力更明显；而高空作业车、高米段臂式产品以及面向电力、市政应急维修等专用场景的产品，需求属性相对明确，抗周期能力较强。2025年高空作业车全年销量4993台，同比增长27.7%；其中国内销量4755台，同比增长26.7%。高机市场后续需要通过产品结构调整实现再平衡，低端同质化设备将继续面临价格压力，具备安全性、稳定性、作业高度、智能控制和场景适配优势的产品，则更有可能在调整期后获得新的增长空间。
对长沙工程机械产业而言，高机市场调整既带来短期压力，也推动企业加快产品和模式升级。长沙相关企业在高空作业平台领域已经具备一定产业基础和品牌影响力，后续应减少对低端同质化租赁市场的依赖。随着低效存量设备逐步出清、租赁回报趋于稳定，以及专用化、高端化产品需求释放，高空作业平台市场仍有望从规模扩张转向质量提升。
（二）龙头企业韧性持续增强，产业集群支撑作用进一步显现
2025年，工程机械行业整体进入修复阶段，长沙工程机械产业的龙头带动特征进一步凸显。三一重工、中联重科、铁建重工、山河智能、星邦智能等企业分别覆盖通用工程机械、起重装备、地下工程装备、特种装备和高空作业平台等领域，构成了长沙工程机械产业多品类、多场景的龙头矩阵。依托综合型主机企业和细分赛道代表企业共同支撑，长沙工程机械产业在整机制造、专用装备、智能制造和国际化拓展等方面形成较强的产业基础。
从经营表现看，综合型龙头企业在2025年展现出较强修复能力。三一重工全年实现营业收入892.31亿元，同比增长14.73%；归属于上市公司股东的净利润84.08亿元，同比增长41.18%；经营活动产生的现金流量净额199.75亿元，同比增长34.84%。中联重科营收521.07亿元，同比增长14.58%；净利润48.58亿元，同比增长38.01%。两家企业利润增速均高于收入增速，且三一重工经营性现金流同步改善，体现出综合型龙头在行业需求恢复过程中的经营韧性。
细分赛道企业表现有所分化，但共同构成长沙工程机械产业集群的重要补充。铁建重工2025年实现营业总收入100.45亿元，净利润14.83亿元，整体保持相对稳定，体现出地下工程装备和轨道交通施工装备等专用装备领域的支撑作用。山河智能实现营业收入73.10亿元，同比增长2.69%；净利润8416.19万元，同比增长15.30%，但扣非净利润仍为亏损，说明企业经营有所修复，主业盈利质量仍有提升空间。星邦智能营收50.51亿元，同比增长2.59%；净利润5.54亿元，同比增长43.91%，在高空作业平台行业调整背景下仍体现出较强经营韧性。同时，星邦智能已于2025年11月进入北交所上市辅导期，并于12月取得全国股转系统同意挂牌函，资本市场路径进一步清晰，也为长沙工程机械产业集群完善高机板块龙头布局提供了支撑。
国际化进一步拓展了长沙工程机械产业集群的外部市场空间。2025年，中联重科境外收入达到305.15亿元，同比增长30.52%，营收占比提升至58.56%；铁建重工海外地区实现营业收入29.41亿元，同比增长109.62%，占主营业务收入比例由2024年的14.1%提升至29.5%。海外业务比重提升，说明长沙工程机械企业正在更深度参与全球市场竞争。随着海外渠道、服务网点、零部件供应和本地化运营体系不断完善，龙头企业国际化发展不仅扩大了企业自身市场空间，也对长沙产业链的产品标准、跨境交付、售后响应和风险应对能力提出了更高要求。
（三）市场端修复较为明显，品牌影响力稳定性仍需提升
2025年，长沙工程机械产业市场端表现总体好于品牌端表现。市场影响力指数全年均值为93.47点，较2024年小幅增长0.99%，整体保持平稳；相比之下，品牌影响力指数波动更为明显。2025年品牌影响力指数全年均值为96.66点，较2024年下降13.29%，与市场销量指数的改善形成一定反差。这表明，长沙工程机械产业的市场销售基础仍在增强，但品牌传播尚未形成同等稳定的支撑。品牌影响力更多受到展会活动、企业热点、资本市场事件和网络舆情变化影响，阶段性冲高较为明显，持续稳定释放不足。
虽然第四届长沙国际工程机械展为产业集群提供了重要展示窗口，但从全年来看，集中性活动对品牌热度的带动仍具有阶段性。展会期间，新产品发布、国际买家对接、主配套签约等活动能够在短时间内提升产业关注度，但展会结束后，如果缺少持续性的项目案例、产品应用、技术成果和服务能力展示，品牌传播热度容易回落。
从全国工程机械行业看，这一问题也具有一定普遍性。2025年，挖掘机、装载机等核心品类销量保持增长，行业销售端进入修复通道，但价格端仍处低位运行，部分细分品类仍面临存量竞争和供需调整压力。在此背景下，工程机械企业之间的竞争不再只是比拼产品销量和短期曝光，更要比拼产品可靠性、服务响应、技术水平、绿色智能装备、海外运营和全生命周期解决方案能力。对于长沙工程机械产业而言，品牌建设也应顺应这一变化，从“集中展示型传播”向“持续价值型传播”升级。只有将市场销量、技术创新、海外服务和重大工程应用持续转化为可感知的产业内容，长沙工程机械品牌影响力才能在行业修复和全球竞争中形成更稳定的支撑。
2025年，长沙工程机械产业市场销售端表现较好，但品牌影响力波动较大，说明产业市场基础和品牌传播之间还没有形成稳定联动。建议建立长沙工程机械产业案例库，围绕龙头企业出海项目、重大工程应用、智能制造工厂、新能源装备示范、后市场服务网络、关键零部件突破等内容，形成可持续更新的传播素材。结合长沙国际工程机械展、海外展会、新品发布和重点项目交付等节点，按季度推出产业案例和应用场景专题，推动企业个体影响力向“长沙工程机械”集群品牌转化。
具体操作上，可结合长沙国际工程机械展、海外展会、企业新品发布、重点项目交付等节点，按季度推出产业案例、企业动态和应用场景专题，避免品牌传播只集中在少数展会期间。同时，可加强对海外客户、重大工程项目、绿色智能产品应用场景的跟踪宣传，突出长沙工程机械在全球市场中的服务能力、交付能力和解决方案能力。通过持续性、专业化传播，把企业个体影响力逐步转化为“长沙工程机械”集群品牌影响力。
长沙工程机械产业链基础较好，但在高端液压件、智能控制系统、新能源动力系统、传感器、工业软件、后市场服务等关键环节仍需进一步提升协同能力。建议继续用好主机配套采购签约、产业链群协同发展活动、企业供需对接会等平台，推动主机企业定期发布配套需求清单、技术攻关清单和国产替代需求清单，引导本地配套企业围绕主机企业实际需求开展产品研发和工艺升级。
在操作层面，可建立“龙头企业牵引+配套企业参与+第三方机构服务”的协同机制。围绕重点零部件和系统集成环节，组织小范围、精准化、常态化对接，提高供需匹配效率。对已经进入龙头企业供应链的本地配套企业，重点支持其提升质量管理、交付能力和国际认证水平；对尚未进入供应链但具备潜力的企业，可通过试制验证、小批量采购、联合测试等方式逐步导入。这样既能增强长沙工程机械产业链本地配套能力，也能降低主机企业供应链成本和外部不确定性。
海外市场已成为长沙工程机械企业拓展订单和提升影响力的重要方向，但国际市场竞争也对企业服务能力、合规能力和风险管理提出更高要求。建议在继续扩大出口的同时，更加重视海外服务体系建设，推动企业在重点市场完善零部件仓、维修服务网点、本地化团队和客户培训体系，缩短服务响应时间，提高客户黏性。
同时，应加强对重点出口市场的政策、关税、汇率、认证标准和贸易壁垒监测，为企业提供更及时的风险提示。对高空作业平台、起重机械、挖掘机械等重点出口品类，可支持企业开展海外认证、专利布局和合规审查，减少因标准差异和贸易摩擦带来的经营风险。长沙可依托行业协会、展会平台和外贸服务机构，建立面向工程机械企业的海外市场服务包，涵盖认证辅导、法律咨询、汇率风险管理、知识产权保护和海外渠道对接等内容，帮助企业从单纯设备出口，逐步向海外服务体系建设和国际品牌运营延伸。
工程机械行业是我国国民经济建设的重要支柱产业，也是装备工业的重要组成部分，广泛服务于基础设施建设、能源开发、交通运输、城市更新、矿山开采等领域。20世纪90年代以来，国际工程机械行业总体保持平稳发展，美、日、德等国家长期保持较强竞争优势，卡特彼勒、小松、约翰迪尔等跨国企业依托技术、品牌、渠道和服务能力，引领全球行业发展方向。随着新一轮科技革命和产业变革加速推进，工程机械行业竞争重点逐步由单一产品制造能力向技术创新、智能制造、绿色低碳、全球化运营和全生命周期服务能力转变。
近年来，我国工程机械行业坚持实施创新驱动发展战略，自主创新能力持续增强，数字化转型、智能化提升和绿色化发展步伐不断加快，产业链供应链体系进一步完善，高端零部件、重大技术装备和智能化产品研发制造能力持续提升。目前，我国工程机械产品门类较为齐全，已形成涵盖挖掘机械、起重机械、铲运机械、混凝土机械、路面机械、高空作业平台等主要品类的完整产业体系，成为全球工程机械行业的重要市场和制造基地。2025年以来，在大规模设备更新、重大项目建设、基础设施投资和存量设备更新需求释放等因素带动下，行业运行总体呈现恢复向好态势，挖掘机、装载机等核心品类销量保持增长，行业复苏基础进一步巩固。
从全年运行看，2025年工程机械行业在设备更新、基础设施建设和海外市场带动下延续修复态势，挖掘机、装载机等核心品类销量保持增长，出口继续发挥支撑作用。但房地产相关需求偏弱、部分品类供需关系尚未完全修复、价格竞争仍较充分，行业恢复仍呈现结构性特征。企业加快推进高端化、智能化、绿色化和国际化布局，行业竞争重点由规模扩张逐步转向产品价值、服务能力和全球运营能力提升。
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