可孚医疗今起招股,引入蓝思科技、长沙雨丰、盘京基金为基石,预计5月6日挂牌上市
独角兽早知道 iponews
可孚医疗(01187.HK)发布公告，公司拟全球发售2700万股H股，中国香港发售股份270万股，国际发售股份2430万股(以上可予重新分配)；2026年4月27日至4月30日招股，预期定价日不迟于2026年5月4日；发售价将不超过每股发售股份39.33港元，H股的每手买卖单位将为100股，华泰国际及法国巴黎银行为联席保荐人；预期H股将于2026年5月6日开始于联交所买卖。
公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购合共约4849万美元(或3.797亿港元)可购买的有关数目的发售股份。按发售价每股H股39.33港元(即最高发售价)计算，基石投资者将予认购的发售股份总数为965.43万股发售股份。基石投资者包括蓝思科技(香港)有限公司(“蓝思科技(香港)”)、长沙雨丰科技有限公司(“长沙雨丰”)、远信投资及中国银河国际投资(就远信投资场外掉期而言)、盘京港景投资基金(“盘京基金”)、FR M CONSULTING CO., LTD(“FR M CONSULTING”) 、香港汉清达实业有限公司(“汉清达实业”)、大成国际资产管理有限公司(“大成国际”)、中康科技控股(02361.HK)、ODI TRUST LIMITED(“ODI TRUST”)、黄雪林先生、戴钧安先生、陆勤超女士。综合 | 公司公告 招股书 编辑 | Arti
本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议
*公众号后台回复“可孚医疗”获取完整招股书。
根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的国内收入计，公司在中国所有家用医疗器械企业中排名第二，市场份额达2.1%。招股书显示，可孚医疗是中国最大的家用医疗器械企业之一。自2007年成立以来，公司一直深耕家用医疗器械行业，始终致力于为追求优质及先进家用医疗器械的消费者及患者提供便捷解决方案。截至最后实际可行日期，可孚医疗的产品组合涵盖超200个产品类别、上万个产品品规。随着现代社会人口结构变化与生活方式转变，公司战略性聚焦五类具有强劲增长潜力和显著市场需求的家用医疗器械，包括康复辅具类产品、医疗护理类产品、健康监测类产品、呼吸支持类产品以及中医理疗类及其他类产品。具体而言，于2024年，按国内收入计，公司在中国所有康复辅具类产品企业中排名第一，市场份额达2.4%。于2024年，中国家用康复辅具类产品市场占中国家用医疗器械市场的23.5%。可孚医疗实施多品牌营销策略，以迎合患者及客户的多样化需求。通过为每个品牌赋予独特的市场定位和目标客户群体，同时确保所有品牌共享公司主品牌可孚的核心价值，公司成功建立了包含大量品牌产品的全面产品组合。于2025年，公司亦与皇家飞利浦达成战略合作，据此，公司获得在大中华区经销飞利浦品牌健康监测类产品的授权。于往绩记录期间，公司主要有11个自有品牌，并主要销售16个第三方品牌产品。此外，可孚医疗积极拓展海外市场，吸引了全球日益增长的忠实用户群体。目前，公司的全球业务版图已覆盖亚洲、非洲、欧洲及美洲的60多个国家及地区。于2023年度、2024年度、2025年度，公司实现收入分别约28.54亿元(人民币，下同)、29.83亿元、33.87亿元。于2023年度、2024年度、2025年度，公司录得毛利分别约11.73亿元、15.09亿元、17.52亿元，对应毛利率为41.1%、50.6%、51.7%。于2023年度、2024年度、2025年度，公司录得年/期内溢利分别约2.53亿元、3.12亿元、3.70亿元。全球医疗器械市场涵盖广泛的产品类别，包括体外诊断(IVD)、高值医用耗材及医学影像(MI)设备等设备，近年来呈现稳定增长。2019年至2024年，全球医疗器械市场规模从4,466亿美元增长至6,230亿美元，复合年增长率为6.9%。在人口老龄化趋势加速、疾病谱演变、医疗保健支出增加以及对更优治疗方案需求上升等因素的推动下，预计到2030年，全球医疗器械市场规模将达到8,697亿美元。家用医疗器械指个人在家庭场景中用于疾病预防、健康监测、康复治疗、健康管理或日常保健的医疗设备、耗材及其他产品。这些通常由非专业人士操作，如患者或消费者。家用医疗器械分部的市场规模在2024年达到1,182亿美元，占总市场的19.0%。2024年至2030年，全球家用医疗器械市场预计将以6.4%的复合年增长率增长，增速快于全球医疗器械市场。于过往期间，中国医疗器械行业的发展速度快于全球医疗器械行业，2019年至2024年以8.6%的复合年增长率增长，于2024年达到人民币9,417亿元。在预防性健康需求、数字化及人工智能应用的推动下，预计到2030年，总体市场规模将达到人民币13,260亿元，复合年增长率为5.9%。值得注意的是，家用医疗细分市场2024年占有21.0%市场份额(人民币1,982亿元)，预计到2030年将以7.9%的复合年增长率超过整体医疗器械市场的增长率。假设发售价为每股H股39.33港元(即招股章程所述的最高发售价)，公司估计公司将获得的全球发售所得款项净额约为10.072亿港元。根据公司的战略，公司计划将所得款项按下述金额用于下列拟定用途：30.0%将用于全球拓展；30.0%将用于公司持续的产品研发及技术创新，包括公司的人工智能及物联网应用；20.0%将用于拓展公司的国内销售渠道及经销网络；10.0%将用于品牌推广及营销活动；10.0%将用于营运资金及一般公司用途。
注：本文素材来源于互联网公开渠道，如有侵权请联系删除。内容所述仅代表个人观点，不作为指导依据，据此操作风险自担！
【公司回顾】
10个月宝宝每天需要喝多少奶粉？
